当館の露天風呂『極楽湯』から少し下ると、1715年・正徳五年創建の薬師堂があります。近年建て替えられ綺麗になった薬師堂前では、毎年、大晦日に、万座温泉観光協会によるカウントダウンのイベントが催されています。